掌閱科技IPO獲通過：渠道分成比例變化等問題引關(guān)注

發(fā)布時間：2017年08月01日

文章來源：新浪科技

8月1日消息，證監(jiān)會于7月28日發(fā)布的《主板發(fā)審委2017年第116次會議審核結(jié)果公告》顯示，掌閱科技股份有限公司（以下簡稱"掌閱科技"）IPO獲得通過。

掌閱科技以互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字閱讀服務(wù)及增值服務(wù)業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)，目前正逐步從單一數(shù)字閱讀平臺向綜合數(shù)字閱讀企業(yè)轉(zhuǎn)變，以數(shù)字閱讀平臺為基礎(chǔ)，逐步構(gòu)建內(nèi)容創(chuàng)作、內(nèi)容分發(fā)、內(nèi)容衍生開發(fā)（影視、游戲、周邊產(chǎn)品等）等多板塊的業(yè)務(wù)布局。掌閱科技2014年、2015年和2016年的營收分別為4.19億元、6.39億元和11.97億元，凈利潤分別為5745萬元、2956萬元和7720萬元。

根據(jù)此前發(fā)布的消息，掌閱科技擬發(fā)行新股4000萬股，發(fā)行后總股本為40000萬股，主承銷商為華泰聯(lián)合證券。招股書顯示，此次掌閱科技登陸上交所，計劃募集資金約10.47億元，將投資于數(shù)字閱讀資源平臺升級、數(shù)字閱讀技術(shù)平臺升級和數(shù)字閱讀海外開發(fā)項目。其中，9.3億元用于數(shù)字閱讀資源平臺升級項目，6240萬元用于數(shù)字閱讀技術(shù)平臺升級項目，并有約5137.8萬元投入數(shù)字閱讀海外開發(fā)項目。根據(jù)招股書披露，掌閱科技主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字閱讀服務(wù)及增值服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)Trustdata近日發(fā)布的報告顯示，掌閱目前是移動閱讀市場第一名。

7月28日的發(fā)審會對掌閱科技提出了3個需要進一步說明的問題：

1、公司發(fā)行人代表需進一步說明：（1）報告期內(nèi)發(fā)行人與各渠道合作方的關(guān)于分成比例或計費基礎(chǔ)的約定發(fā)生變化的具體原因，是否符合行業(yè)慣例和市場行情；（2）發(fā)行人的渠道推廣是否存在對OPPO手機、VIVO手機廠商的依賴；（3）發(fā)行人是否面臨未來分成比例、計費基礎(chǔ)等渠道推廣合作條件發(fā)生不利變化的重大風(fēng)險；（4）收入分成模式（即CPS計費）和按用戶計費模式（即CPA、CPD計費）的渠道推廣采購支出分別確認為主營業(yè)務(wù)成本和銷售費用的原因，是否符合行業(yè)慣例，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。請保薦代表人說明核查情況。

2、公司發(fā)行人代表需進一步說明：（1）截至目前發(fā)行人專利、商標、著作權(quán)的法律狀態(tài)；（2）發(fā)行人與出版社、文學(xué)網(wǎng)站等版權(quán)方及簽約個人作者就發(fā)行人數(shù)字產(chǎn)品相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的主要約定情況、收益分成機制；發(fā)行人是否已全部取得其業(yè)務(wù)經(jīng)營所需的知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)授權(quán)；（3）報告期內(nèi)發(fā)行人發(fā)生15起知識產(chǎn)權(quán)訴訟和2起不正當競爭訴訟，發(fā)行人有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)保護的內(nèi)控制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行；上述訴訟是否會對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成影響，相關(guān)風(fēng)險是否已經(jīng)充分揭示。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

3、公司發(fā)行人代表需進一步說明：單個用戶日均閱讀時長、數(shù)字內(nèi)容數(shù)量、充值用戶數(shù)、人均購買數(shù)量、人均充值金額、人均充值次數(shù)、充值消費比等指標以及核心技術(shù)的行業(yè)比較情況，公司在行業(yè)中的競爭地位和發(fā)展戰(zhàn)略，公司"具有核心技術(shù)優(yōu)勢、處于行業(yè)領(lǐng)先地位"的依據(jù)和合理性，相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。

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